Zur Startseite von Kritische-Anleger.de

Unser kostenloses monatliches Anleger-Update

» Anlagetipps & Warnhinweise | stets kostenlos | ehrlich & fair »

 
Crowdfunding-Tagebuch August 2016 - Der Praxistest mit echtem Geld
Artikel

Crowdfunding-Tagebuch August 2016 - Der Praxistest mit echtem Geld

Letzte Aktualisierung: 15.08.2016 | Autor: Stefan Erlich
Crowdfunding-Tagebuch mit Echtgeld-Test - August 2016

In unserem Crowdfunding-Echtgeld-Portfolio investieren wir jeden Monat 1.000 € unseres eigenen Ersparten, zum einen um Praxiserfahrungen zu sammeln und zum anderen um Ihnen aufzuzeigen, welche Fehler Sie von vornherein vermeiden können. In der vierten Ausgabe dieses Crowdfundig-Tagebuches berichten wir über zwei neue Investments bei Zinsbaustein und GreenVesting und wir stellen u. a. die Frage, ob niedrige Eigenkapitalquoten bei Immobilienprojekten in der Praxis wirklich ein Problem darstellen. Doch zuvor ein wichtiger Hinweis zu den Risiken von Crowdfunding.

Der offizielle Risikohinweis vom Gesetzgeber: Der Erwerb von Vermögensanlagen über Crowdfunding ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen.
Risikohinweise mit unseren eigenen Worten: Crowdfunding ist nicht mit Festgeld vergleichbar. Zum einen ist das Ausfallrisiko der Anlage an sich deutlich höher und zum anderen besteht keine Einlagensicherung für den Notfall. Ihr einziger Schutz gegenüber Ausfällen ist die breite Streuung über eine hohe Anzahl von Projekten (z. B. 15.000 € verteilt auf 30 Projekte á 500 €). In einem solchen Portfolio werden über die Laufzeit mit Sicherheit einige Projekte ausfallen. Die Idee ist allerdings, dass diese durch die breite Streuung nicht ins Gewicht fallen und durch die hohen Zinsen überkompensiert werden. Sollte die Ausfallquote allerdings zu hoch sein, sind auch trotz Streuung Verluste möglich. Wenn Sie mit den kommenden Projektausfällen nicht umgehen können, sollten Sie hier am besten gar nicht erst weiterlesen, sondern schnell zum Tages- und Festgeld-Vergleich springen.

Neuigkeiten & Aktueller Portfolio-Überblick August 2016

  • Neue Investments:
    In diesem Monat haben wir uns im Sinne der weiteren Diversifikation für ein Projekt von Zinsbaustein (Bürogebäude) und eines von GreenVesting (Solaranlage) entschieden. Dabei flossen insgesamt 1.000 € (2 x 500 €) an die jeweiligen Projekteigner. Wie so häufig sind die Zinsen bei dem Erneuerbare-Energien-Projekt nicht ganz so hoch (4,50 %) und die Laufzeit recht lang (7 Jahre). Das Immobilien-Projekt lockt dagegen mit etwas höheren 5,25 % und einer vergleichsweise kurzen Laufzeit von ungefähr 2,5 Jahren. Dass wir genau diese beiden Projekte ausgewählt haben, liegt vor allem in dem Bestreben begründet, über möglichst viele Crowdfunding-Plattformen zu streuen, und weniger in den spezifischen Eigenschaften der Projekte selbst.
  • Wichtige Kennzahlen:
    Unser Portfolio weist mittlerweile einen Gesamtwert von 4.021,55 € auf, wobei 1,55 € aus dem Cash-Bestand resultieren (Zinszahlung im letzten Monat). Insgesamt haben wir aktuell in 10 verschiedene Projekte bei 9 Crowdfunding-Plattformen eine Summe von durchschnittlich 402 € pro Projekt investiert. An dieser Stelle sei wieder einmal davor gewarnt, die in der Grafik ausgewiesene Durchschnittsrendite von 5,63 % als die tatsächlich erzielbare Rendite zu betrachten, da unsere Renditeberechnungsprobleme aus dem letzten Monat weiterhin ungelöst sind und wir bisher noch keine Projektausfälle hinnehmen mussten. Letztere werden aber definitiv irgendwann kommen, weshalb die tatsächliche Rendite wahrscheinlich niedriger ausfallen wird. Hinsichtlich der Diversifikation über Projekttypen haben wir uns mit den zwei neuen Investments weiter verbessert. Mittlerweile haben Immobilienprojekte nur noch einen Anteil von etwa 56 % am Portfolio (im Juni waren es noch 62,50 %).
  • Geringe Eigenkapitalquoten:
    Ein Thema, das letzten Monat verstärkt bei uns auftauchte, waren die geringen Eigenkapitalquoten vieler Immobilienprojekte. So weist das aktuelle Projekt von Zinsbaustein eine EK-Quote von 10 % aus, das Projekt “Gutshof Rosenthal” von Exporo nur 7 % und das Projekt “Markt Rose” von Zinsland sogar nur 4 %. iFunded gibt für sein Projekt “Central Berlin” dagegen eine Quote von 34 % an. Die alles entscheidende Frage ist, ob die genannten Quoten von zum Teil unter 10 % ungewöhnlich niedrig oder durchaus üblich sind. Uns fällt es mangels eigener Erfahrungen im Immobilienbereich schwer, das Ganze vernünftig zu bewerten. Korrelieren niedrige Eigenkapitalquoten in der Praxis wirklich mit einer hohen Ausfallquote? Hat von unseren Lesern evtl. jemand Praxiserfahrung in diesem Bereich? Wenn ja, würden wir uns über eine kurze E-Mail an info@kritische-anleger.de freuen.
  • Gedanken zum Aufwand der Streuung:
    Im Zusammenhang mit Crowdfunding werden wir nicht müde zu betonen, dass die Streuung über möglichst viele verschiedene Projekte (idealerweise 30 und mehr) essentiell für den Anlageerfolg sein wird, da Zahlungsausfälle in der Zukunft nicht zu vermeiden sein werden. Die breite Streuung im Zusammenspiel mit den hohen Zinsen soll dafür sorgen, dass die kommenden Ausfälle nicht ins Gewicht fallen und trotz Ausfällen eine ordentliche Rendite aus dem Investment resultiert. Die Streuung gibt es aber nicht für umsonst. Sie kostet Zeit und macht Verwaltungsaufwand, nicht nur hinsichtlich der Wahrung der Übersicht sondern auch am Ende des Jahres, wenn es an die Steuererklärung geht. Es stellt sich daher die Frage, ob dieser Aufwand in einem angemessenen Verhältnis zu der tatsächlich erzielbaren Rendite steht. Leider kennen wir letztere nicht, was die Betrachtung nicht gerade einfacher macht. Gehen wir aber z. B. von einem Portfoliowert von 20.000 € aus und nehmen wir eine effektive Rendite von 4 % an, so kommen wir auf etwa 600 € Zinsertrag pro Jahr nach Steuern. Lohnt sich der Aufwand für diese 600 € wirklich? Wir freuen uns auf Ihre Meinung dazu (info@kritische-anleger.de).
Aktuelle Projekte und Kennzahlen unseres Crowdfunding-Portfolios (Stand: August 2016)

Projekt 1: Bürogebäude in Erlangen (Zinsbaustein)

Es handelt sich bei diesem Projekt um unser erstes Investment bei der Crowdfunding-Plattform Zinsbaustein. In Erlangen soll mit Hilfe der Crowd-Finanzierung ein Komplex aus Bürogebäuden gebaut werden, in den ein nicht namentlich genannter Technologiezulieferer der Automobilindustrie einziehen soll. Der 10-jährige Mietvertrag ist laut Zinsbaustein bereits unterschrieben. Mit 5,25 % und einer Laufzeit von 32 Monaten liegt die Anlage sowohl bei den Zinsen als auch der Laufzeit im Mittelfeld des Marktes. Investiert haben wir hier wieder einmal nur die Mindestsumme von 500 €, um unserem Ziel der breiten Streuung ein Stück näher zu kommen.

Zinsbaustein-Projekt Bürogebäude Erlangen (Stand: August 2016)

Das Projekt hinterließ bei uns insgesamt einen recht guten Eindruck. Die zwei DAX-Konzerne, die hinter dem zukünftigen Mieter stehen, darf Zinsbaustein nicht öffentlich nennen, allerdings können wir auf Basis privater Gespräche mit Zinsbaustein bestätigen, dass es sich um zwei zahlungskräftige Konzerne handelt. Erlangen bietet zudem als wirtschaftlich starker Standort zumindest das Potential für eine alternative Vermietung. Laut Zinsbaustein hat der Projektentwickler, die S&P Office Development GmbH, über 30 Jahre Erfahrung im Immobilienbereich und mittlerweile an über 260 Standorten Gewerbeimmobilien fertiggestellt, was, wenn man den Angaben glauben kann, darauf schließen lässt, dass dieser weiß, was er tut.

Projekt 2: Solaranlage in Hohenmölsen (GreenVesting)

Die Ende Juli bei uns gestartete Crowdfunding-Plattform GreenVesting tauchte zu einem günstigen Zeitpunkt auf unserem Radar auf, da wir uns letzten Monat über Probleme hinsichtlich der Diversifikation bei den Projekttypen beschwert hatten. GreenVesting finanziert über die Plattform Projekte aus dem Bereich der erneuerbaren Energien. Das aktuelle Projekt ist eine Solaranlage in Hohenmölsen in Sachsen-Anhalt. Sie ging 2010 ans Netz und verfügt über eine Leistung von etwa 500 kWp. Mit durchschnittlich 4,50 % (Zinsstaffel von 3,50 % im 1. Jahr bis 6 % im 7. Jahr) ist der Zinssatz durchaus attraktiv, allerdings liegt er doch deutlich unter so manchem Immobilienprojekt. Die Laufzeit ist mit 7 Jahren recht lang, was bei Erneuerbare-Energien-Projekten aber leider ein notwendiges Übel zu sein scheint.

GreenVesting-Projekt Solaranlage Hohenmölsen (Stand: August 2016)

Wie fast immer bei Projekten diesen Typs, handelt es sich auch hier um eine Bestandsanlage, die schon seit Jahren Strom produziert. Es stellt sich daher die Frage, was der Projekteigner mit dem eingesammelten Geld machen möchte. In den Dokumenten findet sich dazu relativ versteckt folgende Aussage: “Die Mittel, die durch diese Schwarmfinanzierung eingeworben werden, werden zur teilweisen Refinanzierung des erworbenen Kommanditanteils genutzt.” Vermutlich wird also die Einlage eines Kommanditisten der Gesellschaft durch das im Rahmen des Crowdfunding vergebenen Kredites (teilweise) ausbezahlt. Wie genau das einzuschätzen ist, können auch wir im Moment nicht sagen. Positiv sehen wir aber grundsätzlich, dass aufgrund der EEG-Einspeisevergütung ein relativ sicherer Einkommenstrom besteht, was zumindest die Einkommenseite des Projektes etwas absichert. Darüber hinaus nutzt GreenVesting die Software von CrowdDesk, mit der wir im Rahmen von LeihDeinerUmweltGeld bereits recht gute Erfahrungen gemacht haben.

Die besten Zinsen - Jeden Monat kostenlos in Ihr Postfach

Unser kostenloser Newsletter

Wir versorgen Sie jeden Monat einmal kostenlos mit den besten Zinsen für Tagesgeld, Festgeld und Crowdfunding. Zudem erhalten Sie unsere Sicherheitsanalysen, Finanzartikel und aktuellen Warnhinweise. Eine Abmeldung ist jederzeit über den Link im Newsletter möglich. Nach der Anmeldung erhalten Sie als kleines Dankeschön unseren Ratgeber mit der 15-Punkte-Checkliste kostenlos als eBook dazu.

Unsere Tipps
Unsere aktuellen Finanztipps

Im Folgenden finden Sie unsere aktuellen Anlage- und Finanztipps. Beachten Sie insbesondere beim Crowdfunding die Risikohinweise.

Unsere Tipps
RaboDirect Tagesgeld mit 0,80 %*
RaboDirect Tagesgeld
Neukunden, die zwischen dem 06.04.2017 und dem 05.08.2017 ein Tagesgeldkonto bei der RaboDirect eröffnen, erhalten zusätzlich zum regulären Zinssatz von 0,40 % ein ZinsPlus von 0,40 % für 4 Monate bis zu 75.000 € garantiert.
*Hinweis: Für diese Anzeige erhalten wir von der RaboDirect eine Vergütung.
Suche
Wonach suchen Sie?
Gutschein-Verlosung
Teilen Sie Ihre Erfahrungen
Amazon-Gutschein-Verlosung

Gewinnen Sie jeden Monat einen 25 € Gutschein!

Unter allen neuen Erfahrungsberichten verlosen wir jeden Monat einen Amazon-Gutschein im Wert von 25 €! Einfach Ihre Bank bzw. Ihren Anbieter auswählen und bewerten!

Marktplätze & Sonstige Anbieter
Marktplätze & Sonstige Anbieter
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von WeltSparen
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinspilot
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Savedo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinsland
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Exporo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Ginmon
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von vaamo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von easyfolio
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Lendico
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Cashboard
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von auxmoney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von wikifolio
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von greenXmoney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von LeihDeinerUmweltGeld
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von bettervest
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Econeers
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten der Euro Concept
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von BANX Broker
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Sparkassen Broker (S Broker)
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von UDI
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von brokerport
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von fintego
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von maxblue
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Bergfürst
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Immofunding
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinsbaustein
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von iFunded
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von GreenVesting
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von dagobertinvest
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von ReaCapital
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Home Rocket
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von growney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von ecoligo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Reval
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Rendity
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von German Pellets
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten der quirion
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von DEGIRO
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von CapTrader
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Lynx
Bankenübersicht
Alle Banken im Überblick
Zu den Details & Anlageprodukten der Moneyou
Zu den Details & Anlageprodukten der ING-DiBa
Zu den Details & Anlageprodukten der Consorsbank (Cortal Consors)
Zu den Details & Anlageprodukten der GEFA Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der SWK Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Advanzia Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Renault Bank direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der comdirect
Zu den Details & Anlageprodukten der Crédit Agricole
Zu den Details & Anlageprodukten der Varengold Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Novo Banco
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Alior Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der FirstSave Euro
Zu den Details & Anlageprodukten der Banca Sistema
Zu den Details & Anlageprodukten der PSA Direktbank
Zu den Details & Anlageprodukten der J&T Banka
Zu den Details & Anlageprodukten der Opel Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der LeasePlan Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Allied Irish Banks (AIB)
Zu den Details & Anlageprodukten der Austrian Anadi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco Privado Atlântico Europa
Zu den Details & Anlageprodukten der Banka Kovanica
Zu den Details & Anlageprodukten der Bulgarian American Credit Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Podravska banka
Zu den Details & Anlageprodukten der J&T Banka Kroatien
Zu den Details & Anlageprodukten der FIMBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Hypodirekt
Zu den Details & Anlageprodukten von flatex
Zu den Details & Anlageprodukten von Number26 (N26)
Zu den Details & Anlageprodukten der OnVista Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von ayondo
Zu den Details & Anlageprodukten der KentBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Poštová banka
Zu den Details & Anlageprodukten der Close Brothers
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco BNI Europa
Zu den Details & Anlageprodukten der Nordax Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Handelsbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banca Farmafactoring
Zu den Details & Anlageprodukten der Younited Credit
Zu den Details & Anlageprodukten der Greensill Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Euram Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der solarisBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Haitong Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BESV Groupe Novo Banco
Zu den Details & Anlageprodukten der Addiko Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von Zinsgold
Zu den Details & Anlageprodukten von Key Project (Banca Progetto)
Zu den Details & Anlageprodukten der BOS Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Inbank
Zu den Details & Anlageprodukten der North Channel Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Alpha Bank Romania
Zu den Details & Anlageprodukten von Easisave
Zu den Details & Anlageprodukten der Rietumu Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Commerzbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ostsächsische Sparkasse Dresden
Zu den Details & Anlageprodukten der Expobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wyelands Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der CBL Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Isbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Oney Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco Português de Gestão
Zu den Details & Anlageprodukten der Versobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Libra Internet Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wirecard Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der East West Direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der Imprebanca
Zu den Details & Anlageprodukten von Klarna
Zu den Details & Anlageprodukten der Grenke Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Degussa Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank11direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der Santander Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank of Scotland
Zu den Details & Anlageprodukten der VTB Direktbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Postbank
Zu den Details & Anlageprodukten der DenizBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Volkswagen Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ikano Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der HKB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der NIBC Direct
Zu den Details & Anlageprodukten der Amsterdam Trade Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von Barclays
Zu den Details & Anlageprodukten der 1822direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der Audi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BMW Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Fidor Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bigbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Akbank
Zu den Details & Anlageprodukten der IKB Deutsche Industriebank
Zu den Details & Anlageprodukten der SKG BANK
Zu den Details & Anlageprodukten der Credit Europe Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der DKB
Zu den Details & Anlageprodukten der RaboDirect (Rabobank)
Zu den Details & Anlageprodukten der HypoVereinsbank
Zu den Details & Anlageprodukten der CreditPlus Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wüstenrot direct
Zu den Details & Anlageprodukten der GarantiBank
Zu den Details & Anlageprodukten der AS PrivatBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank11
Zu den Details & Anlageprodukten der Mercedes-Benz Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Santander Consumer Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Triodos Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der GE Capital Direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der akf bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ziraat Bank International
Zu den Details & Anlageprodukten der Oyak Anker Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Targobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Hanseatic Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der IWBank
Zu den Details & Anlageprodukten der DAB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Corealdirect
Zu den Details & Anlageprodukten der CosmosDirekt
Zu den Details & Anlageprodukten der net-m privatbank 1891
Zu den Details & Anlageprodukten der abcbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Eurocity Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Valovis Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Yapi Kredi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der pbb direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der UmweltBank
Zu den Details & Anlageprodukten der netbank
Zu den Details & Anlageprodukten der DHB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der VakifBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Santander Direkt Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Edekabank
Zu den Details & Anlageprodukten der Südtiroler Sparkasse
Zu den Details & Anlageprodukten der ICICI Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Norisbank
Zu den Details & Anlageprodukten der FFS Bank (FFS Group)
Zu den Details & Anlageprodukten der Oberbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Merkur Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der AutoBank
Zu den Details & Anlageprodukten der ProCredit Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der VON ESSEN Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bausparkasse Mainz
Zu den Details & Anlageprodukten der Fibank
Zu den Details & Anlageprodukten der EthikBank
Zu den Details & Anlageprodukten der GLS Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Steyler Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BN Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Sberbank Direct
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Apotheker- und Ärztebank
Zu den Details & Anlageprodukten von Das Direktbanking der Volksbank Mittweida
Zu den Details & Anlageprodukten der Meine Bank (PSD Bank Niederbayern-Oberpfalz)
Zu den Details & Anlageprodukten der Piraeus Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ferratum Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Cronbank