Zur Startseite von Kritische-Anleger.de

Unser kostenloses monatliches Anleger-Update

» Anlagetipps & Warnhinweise | stets kostenlos | ehrlich & fair »

 
Sollte man Crowdfunding-Projekte genau prüfen?
Artikel

Sollte man Crowdfunding-Projekte genau prüfen?

Letzte Aktualisierung: 14.01.2017 | Autor: Stefan Erlich
Sollte man Crowdfunding-Projekte genau prüfen?

Dieser Kommentar erschien als Teil unseres monatlichen Crowdfunding-Newsletters, den wir unseren Abonnenten jeweils zum 15. jeden Monats kostenlos per E-Mail zur Verfügung stellen. Darin diskutieren wir aktuelle Themen aus dem Bereich Crowdfunding, informieren über aktuelle Bonus-Aktionen und Marktentwicklungen und listen alle aktuellen Projekte und die zugehörigen Zinssätze. Eine Anmeldung dazu ist über unseren regulären Newsletter. möglich. Am Tag nach der Anmeldung erhalten Sie eine E-Mail mit dem Aktivierungslink für den Crowdfunding-Newsletter.

Als Sie die Überschrift dieser Kolumne gelesen haben, dachten Sie sich wahrscheinlich innerlich “Dumme Frage! Natürlich!”, schließlich muss man Investitionen nur ausreichend prüfen und analysieren, um Risiken erkennen und ausschließen zu können, oder? Ein Nutzer fragte mich in diesem Kontext kürzlich, ob wir eines der aktuellen Projekte von bettervest (Nahwärmenetz in den Wilhelmstadt-Schulen in Berlin) einmal genauer unter die Lupe genommen hätten, schließlich soll der Betreiber angeblich der umstrittenen Gülen-Bewegung nahestehen. Ähnliche Anfragen haben wir bzgl. möglicher Interessenkonflikte von iFunded bei den eigenen Immobilienprojekten erhalten und so manche Crowdfunding-Plattform hat schon versucht, mit einem sanften Seitenhieb auf die vermeintlich (?) schlechte Projektqualität der Konkurrenz hinzuweisen, mit der indirekten Forderung, doch mehr auf Projektprüfungen zu setzen.

Man könnte z. B. prüfen, wie seriös eine Firma ist, indem man nach vorherigen Skandalen und der Historie der Firma sucht. Wie lange gibt es die Firma schon? Hat sie ähnliche Projekte schon einmal umgesetzt und wenn ja, in welcher Anzahl? Dabei taucht schnell die Frage auf, ob neue Firmen ohne lange Historie automatisch ein risikoreicheres Investment sind. Vielleicht haben die Geschäftsführer bereits vorher relevante Erfahrungen sammeln können? Vielleicht wird Expertise von externen Dienstleistern zugekauft? Für was ist die Firma überhaupt im Rahmen des Projektes zuständig? Wenn man sich die Frage nach der Erfahrung stellt, benötigt man schnell deutlich mehr Informationen, die uns als Anlegern in aller Regel nicht zur Verfügung stehen. Zudem wird gerade im Immobilienbereich mit werblichen Aussagen wie “Firma XY hat bereits Projekte im Wert von X Mio. € umgesetzt” gearbeitet. Doch was genau heißt umgesetzt? Projektiert? Gebaut? Begleitet? Eine befriedigende Antwort auf diese Frage findet sich leider nur sehr selten.

Projektprüfungen sind dann einfach, wenn es sich um technische Produkte handelt. Eine Windturbine muss gewissen Belastungen standhalten und auf Basis historischer Wetterdaten lässt sich in einem gewissen Rahmen abschätzen, wie viel Energie man erzeugen wird. Eine Blockheizkraftwerk hat ebenfalls technische Eigenschaften und Toleranzgrenzen, mit denen sich relativ genau prognostizieren lässt, welche thermische und elektrische Energie mit welchem Input erzeugt werden kann. Sobald jedoch der Faktor Mensch ins Spiel kommt, wird es plötzlich schwierig. Ist ein Projekt jetzt risikoreicher, weil der Betreiber mit der Gülen-Bewegung assoziiert wird? Und was bedeutet eigentlich “assoziiert” konkret? Wer hat hier wie viel Einfluss auf was und kann dieser Einfluss sich negativ auf den Betrieb des BHKW auswirken? Fragen, die sich nicht so einfach beantworten lassen.

Wo hört seriöse und wissenschaftlich fundierte Projektprüfung auf und wo beginnt Spekulation? Die Grenzen sind sicherlich fließend, jedoch habe ich häufig das Gefühl, dass sich Privatanleger bei diesem Thema vor allem auf der spekulativen Seite aufhalten. Da wird mit Argumenten gearbeitet wie “Berlin ist doch als Immobilienmarkt völlig überhitzt!”, “Die Firma gibt es ja erst seit 2 Jahren!” oder “Von Enercon-Windanlagen hört man Gutes!”. Dabei vergessen viele, dass für einen kausalen Zusammenhang zwischen diesen Argumenten und dem Erfolg/Misserfolg eines Projektes schlichtweg die Daten fehlen. Es sind Vermutungen. Anleger spielen sich damit selbst eine Zuverlässigkeit ihrer Prüfung vor, die so nicht existiert. Dies hat vor allem dann potentiell gefährliche Konsequenzen, wenn auf Basis dieser Einschätzungen Einzelinvestments getätigt werden. Die Lehman Brothers war eine hoch angesehene Bank mit langer Historie, bis sie 2008 Insolvenz anmelden musste. Hörensagen, Bauchgefühl und Halbwissen taugen vielleicht etwas für Konversationen beim Grillabend, aber nicht als Grundlage für Investitionsentscheidungen.

Und dann ist da noch der Faktor Aufwand bzw. Kosten. Würde man z. B. ein Immobilienprojekt wirklich intensiv prüfen wollen, so müsste man Unterlagen anfordern und studieren, mit den Verantwortlichen Gespräche führen und ggf. vor Ort das Grundstück und Gebäude besichtigen. Einmal ganz davon abgesehen, dass dies im Crowdfunding-Bereich für uns Anleger schlichtweg nicht möglich ist, wäre dies ein recht großer Aufwand, der sich für kleinere Investments, wie man sie im Rahmen von Crowdfunding typischerweise tätigt, nicht lohnt. Dann also einfach blind auf die Prüfungen der Crowdfunding-Plattformen vertrauen? Jain, denn diese Plattformen haben natürlich ein inhärentes Interesse daran, möglichst viel Kapital an Projekteigner zu vermitteln, denn sie verdienen nur dann Geld, wenn wir unser Erspartes investieren. Ein gesundes Maß an Skepsis gegenüber den Angaben der Plattformen in den Projektbeschreibungen ist also durchaus angebracht. Doch auf was genau sollten Anleger achten?

Aus unserer Sicht sollte man als Anleger Projekte, in die man investiert, einem rationalen Basischeck unterwerfen und nicht einer ausführlichen Projektprüfung auf Basis von Vermutungen, Gerüchten, Spekulationen und Bauchgefühl. Dieser sollte zum Beispiel die folgenden Punkte abdecken:

  • Bewährtes Geschäftsmodell: Hat sich das Geschäftsmodell bereits bewährt und ist es einfach nachvollziehbar? Immobilien und die Erneuerbaren Energien gehören aus unserer Sicht zu dieser Kategorie. Bei mittelständischen Unternehmen mit anderen Geschäftsmodellen und vor allem jungen Startups sollte man skeptisch werden.
  • Wechselkursrisiko: Gibt es ein Wechselkursrisiko im Projekt, sprich, wird das Darlehen in einer anderen Währung gewährt als das Projekt Einnahmen generiert? Wenn ja, wer trägt dieses Risiko? Gerade bei Projekten außerhalb Europas kann ein solches Risiko schnell zum Scheitern führen, egal wie erfahren oder kompetent die Verantwortlichen vor Ort sind.
  • Bekannte Betrüger: Handelt es sich bei den Projektverantwortlichen um bekannte Betrüger? Eine einfache Google-Suche nach “Firmenname/Person Betrug”, “Firmenname/Person Skandal” oder “Firmenname/Person Kritik” kann schnell entsprechende Meldungen hervorbringen.
  • Unrealistische Annahmen: Wird in der Finanzkalkulation mit unrealistischen Annahmen gearbeitet? Gerade bei Immobilienprojekten lässt sich dies relativ einfach überprüfen, indem man die angenommenen Quadratmeter-Verkaufspreise durch einen kurzen Plausibilitätscheck per Google (“Stadt/Viertel Wohnungen Preise”) mit den Angaben von Immowelt bzw. Immobilienscout24 vergleicht. Liegen die Projektkosten nur knapp unter denen des Erlöses, sollte man skeptisch werden. Tiefere Analysen sind für Privatanleger zugegebenermaßen aber nur schwer machbar, weil zum einen die Daten und zum anderen die Expertise fehlt.

Dass (Laien-)Projektprüfungen keinen Schutz vor Verlusten bieten, zeigt ein aktueller Fall von bettervest. Im Jahr 2014 habe ich über die Plattform 500 € in das Projekt “Weinhotel & Restaurant Platz Veldenz a. d. Mosel” der Solterra Energy GmbH investiert. Die alte Heizungsanlage des Hotels sollte von Solterra Energy durch ein modernes BHKW ausgetauscht und durch die Einsparungen das nachrangige Darlehen zurückgezahlt werden. Am 13.01.2017 teilte die Solterra Energy GmbH nun mit, dass man die Zahlung aussetzen müsse, da sonst die Insolvenz drohe (ein bei Nachrangdarlehen legitimes Vorgehen). Blickt man heute zurück auf die damalige Projektbeschreibung, überrascht das, denn mein Eindruck war, dass es sich bei dem Projekt um das BHKW des Weinhotels dreht und nicht um die umsetzende Firma. Mit heutigem Wissen ist klar, dass das Weinhotel mit dem Darlehen nur indirekt etwas zu tun hatte. Mein Investment ging an die Solterra Energy GmbH und nur diese war und ist für die Rückzahlung verantwortlich.

Hätte ich diesen Umstand erkennen können? Natürlich! Alle Informationen waren transparent und klar in der Projektbeschreibung zu finden. Und dennoch habe ich mich FÜR ein Investment entschieden. Man könnte nun heute behaupten, dass die Projektbeschreibung irreführend war (war sie nicht!) oder falsche Angaben gemacht wurden, was aber aus meiner Sicht Blödsinn ist. Selbst wenn ich verstanden hätte, dass es ein Kredit an Solterra ist und der Erfolg des BHKWs eigentlich nichts über die Rückzahlung meines Darlehens aussagt, hätte ich investiert. Naiv? Aus heutiger Sicht vielleicht, aber vielleicht auch nicht. Es gab für mich schlichtweg keine Möglichkeit, die Entwicklung der Bonität von Solterra für die Zukunft einzuschätzen, egal wie viel schlaue Projektprüfungen ich vorgenommen hätte. Das hier im Kontext von Solterra Energy beschriebene Problem besteht auch bei vielen Immobilienprojekten, die über Crowdfunding finanziert werden. Als Anleger vergeben Sie dabei Kredite an Firmen, die eine Immobilie bauen. Ob diese Darlehen dann zurückgezahlt werden, hängt natürlich auch vom Erfolg der Immobilie ab, jedoch nicht ausschließlich. Selbst eine erfolgreich gebaute und verkaufte Immobilie garantiert noch nicht die Rückzahlung des Darlehens, weshalb man genau genommen eigentlich nicht von Immobilieninvestments sprechen sollte.

Das Ziel dieser Kolumne ist nicht, Crowdfunding allgemein bzw. die Solterra Energy GmbH oder die vielen Immobilien-Crowdfunding-Plattformen im Spezifischen zu verteufeln. Mir geht es darum, aufzuzeigen, dass wir uns als Anleger der Grenzen unser Einschätzungsfähigkeit bewusst sein müssen. Bei vielen unserer Nutzer spüre ich ein übermäßiges Vertrauen in die eigenen Fähigkeiten, den Erfolg eines Projektes im Vorhinein einschätzen zu können. Das ist solange relativ ungefährlich, solange Sie ohnehin ein breit gestreutes Crowdfunding-Portffolio mit einer Vielzahl verschiedener Projekte aufbauen. Entscheiden Sie sich aber auf Basis Ihrer persönlichen Einschätzung zu höheren Einzelinvestments, kann dies verheerende Folgen für Ihren Anlageerfolg haben. Wir werden daher nicht müde, zu betonen, dass Crowdfunding ohne eine Portfoliostrategie mit mindestens 20-30 Projekten keine gute Geldanlage ist, denn damit sind Sie rein vom Glück abhängig. Die Tage, an denen Sie ernüchtert feststellen werden, dass einzelne Investments (siehe meine 500 € bei Solterra Energy) auszufallen drohen, werden definitiv kommen. Dafür sollten Sie mit einer breiten Streuung vorbereitet sein.

Die besten Zinsen - Jeden Monat kostenlos in Ihr Postfach

Unser kostenloser Newsletter

Wir versorgen Sie jeden Monat einmal kostenlos mit den besten Zinsen für Tagesgeld, Festgeld und Crowdfunding. Zudem erhalten Sie unsere Sicherheitsanalysen, Finanzartikel und aktuellen Warnhinweise. Eine Abmeldung ist jederzeit über den Link im Newsletter möglich. Nach der Anmeldung erhalten Sie als kleines Dankeschön unseren Ratgeber mit der 15-Punkte-Checkliste kostenlos als eBook dazu.

Unsere Tipps
Unsere aktuellen Finanztipps

Im Folgenden finden Sie unsere aktuellen Anlage- und Finanztipps. Beachten Sie insbesondere beim Crowdfunding die Risikohinweise.

Unsere Tipps
RaboDirect Tagesgeld mit 0,80 %*
RaboDirect Tagesgeld
Neukunden, die zwischen dem 06.04.2017 und dem 05.08.2017 ein Tagesgeldkonto bei der RaboDirect eröffnen, erhalten zusätzlich zum regulären Zinssatz von 0,40 % ein ZinsPlus von 0,40 % für 4 Monate bis zu 75.000 € garantiert.
*Hinweis: Für diese Anzeige erhalten wir von der RaboDirect eine Vergütung.
Suche
Wonach suchen Sie?
Gutschein-Verlosung
Teilen Sie Ihre Erfahrungen
Amazon-Gutschein-Verlosung

Gewinnen Sie jeden Monat einen 25 € Gutschein!

Unter allen neuen Erfahrungsberichten verlosen wir jeden Monat einen Amazon-Gutschein im Wert von 25 €! Einfach Ihre Bank bzw. Ihren Anbieter auswählen und bewerten!

Kritische-Anleger.de in den Sozialen Medien
Unsere Socia-Media-Kanäle
Kritische Anleger auf FacebookKritische Anleger auf TwitterKritische Anleger bei Google+
Marktplätze & Sonstige Anbieter
Marktplätze & Sonstige Anbieter
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von WeltSparen
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinspilot
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Savedo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinsland
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Exporo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Ginmon
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von vaamo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von easyfolio
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Lendico
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Cashboard
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von auxmoney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von wikifolio
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von greenXmoney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von LeihDeinerUmweltGeld
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von bettervest
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Econeers
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten der Euro Concept
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von BANX Broker
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Sparkassen Broker (S Broker)
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von UDI
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von brokerport
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von fintego
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von maxblue
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Bergfürst
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Immofunding
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Zinsbaustein
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von iFunded
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von GreenVesting
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von dagobertinvest
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von GeldzuGrün
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von ReaCapital
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Home Rocket
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von growney
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von ecoligo
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Reval
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Rendity
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von German Pellets
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten der quirion
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von DEGIRO
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von CapTrader
Zu den Details & Anlagemöglichkeiten von Lynx
Bankenübersicht
Alle Banken im Überblick
Zu den Details & Anlageprodukten der Moneyou
Zu den Details & Anlageprodukten der ING-DiBa
Zu den Details & Anlageprodukten der Consorsbank (Cortal Consors)
Zu den Details & Anlageprodukten der GEFA Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der SWK Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Advanzia Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Renault Bank direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der comdirect
Zu den Details & Anlageprodukten der Crédit Agricole
Zu den Details & Anlageprodukten der Varengold Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Novo Banco
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Alior Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der FirstSave Euro
Zu den Details & Anlageprodukten der Banca Sistema
Zu den Details & Anlageprodukten der PSA Direktbank
Zu den Details & Anlageprodukten der J&T Banka
Zu den Details & Anlageprodukten der Opel Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der LeasePlan Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Allied Irish Banks (AIB)
Zu den Details & Anlageprodukten der Austrian Anadi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco Privado Atlântico Europa
Zu den Details & Anlageprodukten der Banka Kovanica
Zu den Details & Anlageprodukten der Bulgarian American Credit Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Podravska banka
Zu den Details & Anlageprodukten der J&T Banka Kroatien
Zu den Details & Anlageprodukten der FIMBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Hypodirekt
Zu den Details & Anlageprodukten von flatex
Zu den Details & Anlageprodukten von Number26 (N26)
Zu den Details & Anlageprodukten der OnVista Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von ayondo
Zu den Details & Anlageprodukten der KentBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Poštová banka
Zu den Details & Anlageprodukten der Close Brothers
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco BNI Europa
Zu den Details & Anlageprodukten der Nordax Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Handelsbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banca Farmafactoring
Zu den Details & Anlageprodukten der Younited Credit
Zu den Details & Anlageprodukten der Greensill Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Euram Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der solarisBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Haitong Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BESV Groupe Novo Banco
Zu den Details & Anlageprodukten der Addiko Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von Zinsgold
Zu den Details & Anlageprodukten von Key Project (Banca Progetto)
Zu den Details & Anlageprodukten der BOS Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Inbank
Zu den Details & Anlageprodukten der North Channel Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Alpha Bank Romania
Zu den Details & Anlageprodukten von Easisave
Zu den Details & Anlageprodukten der Rietumu Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Commerzbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ostsächsische Sparkasse Dresden
Zu den Details & Anlageprodukten der Expobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wyelands Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der CBL Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Isbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Oney Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Banco Português de Gestão
Zu den Details & Anlageprodukten der Versobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Libra Internet Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wirecard Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der East West Direkt
Zu den Details & Anlageprodukten von Klarna
Zu den Details & Anlageprodukten der Grenke Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Degussa Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank11direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank of Scotland
Zu den Details & Anlageprodukten der VTB Direktbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Postbank
Zu den Details & Anlageprodukten der DenizBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Volkswagen Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ikano Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der HKB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der NIBC Direct
Zu den Details & Anlageprodukten der Amsterdam Trade Bank
Zu den Details & Anlageprodukten von Barclays
Zu den Details & Anlageprodukten der 1822direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der Audi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BMW Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Fidor Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bigbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Akbank
Zu den Details & Anlageprodukten der IKB Deutsche Industriebank
Zu den Details & Anlageprodukten der SKG BANK
Zu den Details & Anlageprodukten der Credit Europe Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der DKB
Zu den Details & Anlageprodukten der RaboDirect (Rabobank)
Zu den Details & Anlageprodukten der HypoVereinsbank
Zu den Details & Anlageprodukten der CreditPlus Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Wüstenrot direct
Zu den Details & Anlageprodukten der GarantiBank
Zu den Details & Anlageprodukten der AS PrivatBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bank11
Zu den Details & Anlageprodukten der Mercedes-Benz Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Santander Consumer Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Triodos Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der GE Capital Direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der akf bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ziraat Bank International
Zu den Details & Anlageprodukten der Oyak Anker Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Targobank
Zu den Details & Anlageprodukten der Hanseatic Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der IWBank
Zu den Details & Anlageprodukten der DAB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Corealdirect
Zu den Details & Anlageprodukten der CosmosDirekt
Zu den Details & Anlageprodukten der net-m privatbank 1891
Zu den Details & Anlageprodukten der abcbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Eurocity Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Valovis Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Yapi Kredi Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der pbb direkt
Zu den Details & Anlageprodukten der UmweltBank
Zu den Details & Anlageprodukten der netbank
Zu den Details & Anlageprodukten der DHB Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der VakifBank
Zu den Details & Anlageprodukten der Santander Direkt Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Edekabank
Zu den Details & Anlageprodukten der Südtiroler Sparkasse
Zu den Details & Anlageprodukten der ICICI Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Norisbank
Zu den Details & Anlageprodukten der FFS Bank (FFS Group)
Zu den Details & Anlageprodukten der Oberbank
Zu den Details & Anlageprodukten der Merkur Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der AutoBank
Zu den Details & Anlageprodukten der ProCredit Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der VON ESSEN Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Bausparkasse Mainz
Zu den Details & Anlageprodukten der Fibank
Zu den Details & Anlageprodukten der EthikBank
Zu den Details & Anlageprodukten der GLS Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Steyler Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der BN Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Sberbank Direct
Zu den Details & Anlageprodukten der Deutsche Apotheker- und Ärztebank
Zu den Details & Anlageprodukten von Das Direktbanking der Volksbank Mittweida
Zu den Details & Anlageprodukten der Meine Bank (PSD Bank Niederbayern-Oberpfalz)
Zu den Details & Anlageprodukten der Piraeus Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Ferratum Bank
Zu den Details & Anlageprodukten der Cronbank